শেয়ার বাজারে যখনই বড় ধরনের ধস নামে, তখন স্বাভাবিকভাবেই দেশের কোটি কোটি চাকরিজীবীর কপালে চিন্তার ভাঁজ পড়ে। প্রতি মাসে স্যালারি থেকে কেটে নেওয়া প্রভিডেন্ট ফান্ড বা পিএফ (PF)-এর জমানো টাকা নিয়ে সকলের মনেই একটি কমন প্রশ্ন জাগে—শেয়ার বাজারের সঙ্গে এই জমানো পুঁজিও কি তবে জলে ভেসে যাবে? কারণ অবসর পরবর্তী জীবনের আর্থিক নিরাপত্তা নিশ্চিত করতে এই টাকার গুরুত্ব অপরিসীম। তবে স্বস্তির বিষয় হলো, কর্মী ভবিষ্যনিধি সংগঠন বা EPFO আপনার এই কষ্টার্জিত অর্থ শুধু নিজের तिजोरीতে তালাবন্ধ করে রাখে না, বরং বিভিন্ন লাভজনক খাতে বিনিয়োগ করে এর ওপর আকর্ষণীয় রিটার্নও নিশ্চিত করে।

কোথায় বিনিয়োগ করা হয় আপনার পিএফের টাকা?
EPFO কখনোই কর্মচারীদের সম্পূর্ণ ফান্ড কোনো একটি নির্দিষ্ট জায়গায় ঝুঁকি নিয়ে বিনিয়োগ করে না। টাকার সর্বোচ্চ নিরাপত্তা এবং ভালো রিটার্ন—উভয় দিক ভারসাম্যপূর্ণ রাখতে এই অর্থ বিভিন্ন আর্থিক মাধ্যমে বন্টন করা হয়।

সরকারি বন্ড ও সিকিউরিটিজ: পিএফ ফান্ডের সবচেয়ে বড় অংশটি সরাসরি সরকারি প্রতিভূতি বা সরকারি বন্ডে খাটানো হয়। এই ধরনের বিনিয়োগ অত্যন্ত সুরক্ষিত বলে গণ্য করা হয় এবং এখান থেকে নিয়মিত আয়ের সুনির্দিষ্ট সম্ভাবনা থাকে। সরকারি বন্ড ছাড়াও করপোরেট বন্ড বা অন্যান্য ঋণভিত্তিক সিকিউরিটির মাধ্যমেও বিনিয়োগ করা হয়।

শেয়ার বাজার এবং ইটিএফ (ETF): শেয়ার বাজারে সরাসরি কোনো কোম্পানির শেয়ার কিনে টাকা ঢালে না EPFO। বরং এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড বা ETF-এর পথ বেছে নেওয়া হয়। এর মাধ্যমে সেনসেক্স (Sensex) বা নিফটি (Nifty)-র মতো দেশের শীর্ষস্থানীয় সূচকের অন্তর্ভুক্ত কোম্পানিগুলিতে নিয়ম মেনে বিনিয়োগ করা হয়।

কঠোর সরকারি নিয়ম ও পেশাদারদের নজরদারি
পিএফের টাকা কোথায় এবং কত অনুপাতে বিনিয়োগ করা হবে, তা কোনোভাবেই খেয়ালখুশি মতো ঠিক করে না EPFO। এই পুরো প্রক্রিয়ার পেছনে থাকে কেন্দ্র সরকারের বেঁধে দেওয়া অত্যন্ত কঠোর নিয়ম ও নির্দেশিকা।

কেন্দ্রীয় ট্রাস্টি বোর্ড (CBT) এবং সরকারের গাইডলাইন মেনেই বিনিয়োগের সমস্ত সিদ্ধান্ত নেওয়া হয়। এছাড়া পোর্টফোলিও পরিচালনা ও সঠিক বিনিয়োগের পথ বেছে নিতে কাজ করেন অভিজ্ঞ পেশাদার ফান্ড ম্যানেজাররা। এই সমস্ত নিয়মের একটাই মূল লক্ষ্য—কর্মচারীদের রক্তঘাম ঝরানো সঞ্চয়ের ১০০ শতাংশ নিরাপত্তা সুনিশ্চিত করা এবং তার ওপর চমৎকার মুনাফা অর্জন করা।

কীভাবে নির্ধারিত হয় প্রতি বছরের সুদের হার?
প্রভিডেন্ট ফান্ডের জমায় প্রতি বছর একই হারে সুদ মিলবে, এমন কোনো নিশ্চিত নিয়ম নেই। প্রতি অর্থবর্ষ শেষে পর্যালোচনা করা হয় যে, বিনিয়োগকৃত অর্থ থেকে ঠিক কতখানি লাভ বা আয় হয়েছে।

ফান্ডের সামগ্রিক আর্থিক স্বাস্থ্যের ওপর নির্ভর করে সেন্ট্রাল বোর্ড অফ ট্রাস্টি বা CBT পিএফের সুদের হার নির্ধারণের সুপারিশ করে। সেই সুপারিশে শেষ পর্যন্ত সিলমোহর দেয় কেন্দ্র সরকার। সরকারের চূড়ান্ত অনুমোদনের পরই নতুন সুদের হার প্রকাশ্যে আসে। বর্তমানে EPFO তার গ্রাহকদের পিএফ জমার ওপর বার্ষিক ৮.২৫ শতাংশ হারে সুদ প্রদান করছে। আগামী দিনে ফান্ডের আয় বা অন্যান্য আর্থিক পরিস্থিতির ওপর ভিত্তি করে এতে পরিবর্তনও আসতে পারে।

বাজার পতনের মাঝেও কেন ১০০% সুরক্ষিত আপনার পিএফ?
শেয়ার বাজারে পতন নামলে পিএফ অ্যাকাউন্টধারীদের আতঙ্কিত হওয়া স্বাভাবিক, তবে এই ফান্ডের গঠনতন্ত্রই একে বড় ধরনের ঝুঁকি থেকে সুরক্ষিত রাখে। যেহেতু পিএফের পুরো টাকাটা শেয়ার বাজারে খাটানো হয় না, তাই টাকা সম্পূর্ণ ডুবে যাওয়ার কোনো আশঙ্কাই থাকে না।

ফান্ডের একটা বিরাট অংশ নিরাপদ সরকারি বা করপোরেট বন্ডে বিনিয়োগ করায় সেখান থেকে নিশ্চিত ও নিয়মিত আয় আসতে থাকে। অন্যদিকে, ইটিএফের মাধ্যমে শেয়ার বাজারে থাকা অংশটি দীর্ঘমেয়াদে বাড়তি মুনাফা এনে দেয়। বিভিন্ন খাতের মধ্যে ঝুঁকি সুচারুভাবে ভাগ (Diversification) করে দেয় EPFO। আর এই কারণেই শেয়ার বাজারের আকস্মিক ওঠানামার সরাসরি বা মারাত্মক কোনো নেতিবাচক প্রভাব আপনার পিএফ অ্যাকাউন্টের সুদের হারের ওপর পড়ে না।