সুরক্ষিত এবং নিশ্চিত আয়ের জন্য ভারতের মধ্যবিত্ত লগ্নিকারীদের প্রথম পছন্দই হলো ফিক্সড ডিপোজিট বা এফডি (FD)। কিন্তু বর্তমান বাজারে ব্যাংকের স্থায়ী আমানতের সুদের হার নিয়ে অনেকেই খুব একটা সন্তুষ্ট নন। আর ঠিক এই সুযোগেই বাজারে রমরমিয়ে চলছে কর্পোরেট ফিক্সড ডিপোজিট বা কোম্পানি এফডি। সাধারণ ব্যাংকের তুলনায় এই কর্পোরেট এফডি-তে সুদের হার অনেকটাই বেশি হওয়ায় স্বাভাবিকভাবেই লগ্নিকারীদের নজর সেদিকেই যাচ্ছে। তবে বেশি সুদের লোভে পা বাড়ানোর আগে, এই দুই মাধ্যমের আসল ফারাক এবং ঝুঁকির বিষয়টি বুঝে নেওয়া অত্যন্ত জরুরি।

আপনার কষ্টার্জিত টাকা কোথায় রাখা সবচেয়ে বুদ্ধিমানের কাজ হবে— ব্যাংক নাকি কর্পোরেট এফডি-তে? রইল দুই মাধ্যমের একটি তুলনামূলক বিশ্লেষণ।

সুদের হারে কারা এগিয়ে?

সুদের হারের দিক থেকে সাধারণ ব্যাংকের তুলনায় কর্পোরেট এফডি সবসময়ই এক কদম এগিয়ে থাকে।

• ব্যাংক এফডি: বর্তমানে দেশের বড় বড় সরকারি ও বেসরকারি ব্যাংকগুলো সাধারণ গ্রাহকদের ফিক্সড ডিপোজিটে বার্ষিক ৬ থেকে ৭.৫ শতাংশ পর্যন্ত সুদ দিচ্ছে (প্রবীণ নাগরিকদের জন্য এই হার সামান্য বেশি)।

• কর্পোরেট এফডি: অন্যদিকে, বিভিন্ন অ-ব্যাংকিং আর্থিক প্রতিষ্ঠান (NBFC) এবং বড় বড় উৎপাদনকারী সংস্থাগুলো তাদের ব্যবসার পুঁজি বাড়াতে সাধারণ মানুষের কাছ থেকে যে ডিপোজিট নেয়, সেখানে সুদের হার ৮ থেকে ৯ শতাংশ, এমনকি কোনো কোনো ক্ষেত্রে তার চেয়েও বেশি হয়ে থাকে।

নিরাপত্তার আসল চাবিকাঠি কার হাতে?

বিনিয়োগের ক্ষেত্রে সুদের চেয়েও বড় প্রশ্ন হলো নিরাপত্তার। আর এখানেই ব্যাংক এফডি কর্পোরেট এফডি-কে ১০০ গোলে গোল দেবে।

• ব্যাংক এফডি-র সুরক্ষা: দেশের যেকোনো শিডিউলড ব্যাংকে টাকা রাখলে সেটি রিজার্ভ ব্যাংকের অধীনে ‘ডিপোজিট ইন্স্যুরেন্স অ্যান্ড ক্রেডিট গ্যারান্টি কর্পোরেশন’ (DICGC) দ্বারা সুরক্ষিত থাকে। এর অর্থ, কোনো ব্যাংক যদি দেউলিয়াও হয়ে যায়, তাহলেও গ্রাহকের আসল ও সুদ মিলিয়ে সর্বোচ্চ ৫ লক্ষ টাকা ফেরত পাওয়ার আইনি গ্যারান্টি থাকে।

• কর্পোরেট এফডি-র ঝুঁকি: কর্পোরেট এফডি-র ক্ষেত্রে এমন কোনো সরকারি বা আইনি গ্যারান্টি থাকে না। এটি সম্পূর্ণ ‘আনসিকিউরড লোন’ বা জামানতহীন ঋণ হিসেবে গণ্য হয়। কোম্পানি যদি ব্যবসায়িক ক্ষতির মুখে পড়ে বা দেউলিয়া হয়ে যায়, তবে আপনার পুরো টাকাটাই ডুবে যাওয়ার মারাত্মক ঝুঁকি থাকে।

কোম্পানি এফডি-তে বিনিয়োগের আগে যা দেখা বাধ্যতামূলক

যদি আপনি বেশি সুদের টানে কর্পোরেট এফডি-তে টাকা রাখতে চান, তবে অন্ধের মতো পা না বাড়িয়ে প্রথমেই সেই কোম্পানির ‘ক্রেডিট রেটিং’ (Credit Rating) দেখে নিন। CRISIL, ICRA বা CARE-এর মতো রেটিং সংস্থাগুলো কোম্পানির আর্থিক স্বাস্থ্য খতিয়ে দেখে এই রেটিং দেয়। যে কোম্পানির রেটিং AAA (Triple A) বা AA+, সেখানে ঝুঁকি তুলনামূলকভাবে অনেকটাই কম থাকে। BBB বা তার নিচের রেটিং যুক্ত কোম্পানিতে ভুলেও টাকা রাখা উচিত নয়।

চূড়ান্ত সিদ্ধান্ত: আপনার জন্য কোনটা সেরা?

আপনি যদি প্রবীণ নাগরিক হন কিংবা ঝুঁকিহীন উপায়ে নিজের জমানো পুঁজিকে একদম নিরাপদ রাখতে চান, তবে সুদের হার কিছুটা কম হলেও ব্যাংক এফডি-ই আপনার জন্য একমাত্র সেরা বিকল্প।

অন্যদিকে, আপনার পোর্টফোলিওতে যদি কিছুটা ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা থাকে এবং আপনি রেটিংপ্রাপ্ত কোনো নির্ভরযোগ্য বড় সংস্থার (যেমন টাটা বা বাজাজ) স্কিম বেছে নিতে পারেন, তবে বাড়তি উপার্জনের জন্য নিজের মোট পুঁজির একটি ছোট অংশ কর্পোরেট এফডি-তে বিনিয়োগ করতেই পারেন।